آموزش AMM در کوینکس می‌تواند برای آن دسته از کاربران که به بازارسازی خودکار (Automated Market Making) علاقه دارند، بسیار کاربردی و جذاب باشد. در بخش AMM در کوینکس، قیمت‌های خرید و فروش نمادهای معاملاتی یا دارایی‌های رمزنگاری شده با استفاده از یک فرمول خاص توسط پلتفرم صرافی محاسبه شده و قیمت‌گذاری بازار به‌صورت مستمر صورت می‌گیرد. در مورد چند و چون این قیمت‌گذاری‌ها و آموزش AMM در کوینکس، در بخش‌های بعدی بیشتر صحبت خواهیم کرد.
بازار AMM در کوینکس چیست؟
بازار AMM در کوینکس که به بازارسازی خودکار (Automated Market Making) نیز شهرت دارد، یک پروتکل خودکار و اتوماتیک در پلتفرم صرافی کوینکس است که به نحوی طراحی شده است تا قیمت‌های خرید و فروش دارایی‌های رمزنگاری شده لیست شده در این بازار را با استفاده از یک فرمول خاص محاسبه کند که بازار همواره دارای مظنه و قیمت‌گذاری مداوم، مستمر و قابل‌اعتماد باشد.
صرافی کوینکس، در زمینه مکانیزم‌های معاملاتی رویکرد بازارسازی خودکار روند متفاوتی از صرافی‌های غیر متمرکز در پیش گرفته است و بازارسازی اتوماتیک خود را با دفتر ثبت سفارشات ادغام کرده است و استخر نقدینگی را به صورت خودکار به دفتر ثبت سفارشات تبدیل می‌کند.
کسب درآمد از کارمزدهای معاملاتی کوینکس
این بازارسازی خودکار، به کاربران صرافی کوینکس نیز قابلیت آن را می‌دهد تا در قالب AMM با صرافی وارد مشارکت شده و در سود بازارسازی خودکار سهیم شوند. در واقع، می‌توان این‌طور عنوان کرد که شما نیز به عنوان کاربر صرافی کوینکس، می‌توانید با افزودن نقدینگی به استخر نقدینگی این صرافی در کارمزدهای معاملاتی که صرافی دریافت می‌کند، سهیم شوید!
اما الگوریتمی که صرافی کوینکس برای بازارسازی خودکار استفاده می‌کند، خود بسیار جالب توجه است. این الگوریتم، الگوی بازارساز مداوم محصول (Constant Product Market Maker) نام دارد.
نحوه عملکرد این الگو نیز به آن صورت است که شما، به‌عنوان کاربرانی که قصد بازارساری خودکار در صرافی کوینکس دارید و می‌خواهید از این طریق کسب سود کنید، بایستی دو رمزارز متفاوت را در استخر نقدینگی (Liquidity Pool) صرافی کوینکس سپرده‌گذاری کنید؛ به طوری که حاصل‌ضرب موجودی جفت ارزهای معاملاتی مورد نظر بدون تغییر باقی بماند.
انواع الگوریتم صرافی کوینکس برای بازارسازی خودکار
خودِ الگوریتم نیز دارای دو نوع یا زیرمجموعه زیر است:
- الگوی بازارساز مداوم و نامحدود محصول (Infinite Constant Product Market Maker)
- الگوی بازارساز مداوم و محدود محصول (Finite Constant Product Market Maker)
الگوی نخست که نامحدود نامیده می‌شود: عمدتاً در بازار ارزهای رمزنگاری شده‌ای به غیر از استیبل‌کوین‌ها نظیر CET/USDT مورد استفاده قرار می‌گیرد. این الگوریتم، بدون توجه به میزان افزایش یا کاهش قیمت ارز دیجیتال مورد نظر، نقدینگی نامحدودی را برای بازار تامین کرده و از طریق آن سود مشخصی را به شما می‌رساند.
اما الگوی دوم که محدود خوانده شده است: عمدتا در بازارهای استیبل‌کوین‌هایی به قیمت ثابت، نظیرUSDC/USDT مورد استفاده قرار می‌گیرد. ساز و کار این الگوریتم نیز به این صورت است که نقدینگی را در بازه قیمت مشخصی برای بازار تامین می‌کند و نرخ به‌کارگیری سرمایه را از این طریق بهبود می‌بخشد.
نرخ بازار AMM در صرافی کوینکس
مکانیسم محاسبه کارمزدهای معاملاتی در بازار AMM در کوینکس، کاملاً با آن چه که در بازارهای اسپات و فیوچرز سراغ دارید، متفاوت است. در مورد دو بازار اسپات و فیوچرز، برای درک کارمزدهای معاملاتی، نحوه محاسبه آن‌ها و همین طور سطوح کاربری و تخفیف‌هایی که قابل دریافت هستند، می‌توانید به مقاله «کارمزد صرافی کوینکس» مراجعه کنید.
اما در مورد بازار AMM در کوینکس، کافی است از جدول زیر برای درک هزینه‌های معاملاتی استفاده کنید:
| انواع حساب کاربری | نرخ کارمزد بازارسازی خودکار غیر استیبل‌کوین‌ها | نرخ کارمزد بازارسازی خودکار استیبل‌کوین‌ها |
| حساب‌های عادی (Normal) | 0.30 درصد | 0.10 درصد |
| حساب‌های بازارساز (Market Maker) | 0.0 درصد میکر؛ 0.30 درصد تیکر | 0.0 درصد میکر؛ 0.10 درصد تیکر |
مشاهده می‌کنید که سطوح کاربری و هولد کردن توکن اختصاصی کوینکس (CET) هیچ‌گونه تاثیری روی کارمزدهای بخش بازارسازی خودکار صرافی کوینکس ندارد. از طرفی، قابلیت تخفیف گرفتن به واسطه استفاده از توکن بومی شبکه یعنی CETدر پرداخت کارمزدها نیز در بخش AMM در کوینکس فراهم نشده است و به اصطلاح، هزینه‌های معاملاتی این بازار برای انواع حساب‌های کاربری مقطوع است!
چه برای کاربرانی که از الگوی نامحدود و غیر استیبل‌کوین‌ها استفاده می‌کنند و چه برای کاربران استفاده کننده از الگوی محدود و استیبل‌کوین‌ها، در مورد حساب‌های بازارساز در دو طرف میکر (Maker) و تیکر (Taker) کارمزدهای معاملاتی متفاوت بوده و میکرها معاف از پرداخت کارمزد هستند.
این در حالی است که در مورد حساب‌های کاربری عادی، هم میکر و هم تیکر شامل پرداخت کارمزد می‌شوند که اعداد و ارقام مربوطه در جدول قابل مشاهده هستند.
ویژگی‌های بازارسازی خودکار (AMM) در کوینکس
بازارسازی خودکار Amm در کوینکس، یک‌سری ویژگی‌های خاص دارد و مزیت‌های منحصربه‌فردی را در اختیار شما به‌عنوان کاربران این بخش قرار می‌دهد. بخشی از این ویژگی‌ها و مزیت‌ها را در ادامه بررسی می‌کنیم:
سود مرتب و منطقی از بازارسازی
بازارسازی خودکار Amm در کوینکس، ارائه دهنده یک سود مرتب و منطقی به افرادی است که از آن استفاده کرده یا به عبارتی در تامین نقدینگی استخر مشارکت می‌کنند.
شما وقتی نقدینگی خود را به بخش AMM در کوینکس تزریق می‌کنید، وجوه‌تان برای بازارسازی خودکار به استخر نقدینگی این صرافی واریز می‌شود. نصف کارمزد معاملاتی به دست آمده از این بازار، با توجه به نسبت نقدینگی که به استخر واریز شده است، آن هم توسط تمامی تأمین‌کنندگان، بین تأمین‌کنندگان تقسیم خواهد شد که بخشی از آن نیز سهم شما خواهد بود.
قابلیت برداشت سود انباشته
درآمد ناشی از کارمزدهای معاملاتی که در بالا توضیح دادیم، به واسطه نقدینگی‌تان در استخر صرافی کوینکس به‌صورت ساعتی محاسبه شده، جمع شده و به‌طور خودکار به حساب بازارسازی‌تان واریز می‌شود. این سود به صورت مداوم قابل برداشت است.
این در حالی است که شما می‌توانید هنگام برداشت نقدینگی‌تان از استخر نقدینگی صرافی کوینکس، درآمدهای انباشته‌شده‌تان را نیز برداشت کنید.
رایگان بودن و نداشتن محدودیت
شما می‌توانید وجوه و دارایی خود در صرافی کوینکس را به راحتی، با سرعت تمام و بدون پرداخت هیچ‌گونه کارمزدی بین حساب‌های معاملاتی اسپات (Spot) و بازارسازی خودکار (AMM) خود در پلتفرم جابه‌جا کنید و انتقال دهید.
هیچ‌گونه محدودیتی و سقفی برای واریز یا برداشت از این حساب‌های معاملاتی در نظر گرفته نشده است و برای جابه‌جا کردن این موجودی‌ها نیز قرار نیست دردسری را تحمل کنید، وقت و انرژی بگذارید یا کم‌ترین هزینه‌ای را پرداخت کنید.
آموزش سرمایه گذاری در AMM کوینکس
برای شروع فرایند بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس، کافی است در همان صفحه نخست صرافی، در منوی بالای صفحه روی Finance کلیک کرده و گزینه AMM را انتخاب کنید.
با اسکرول کردن به بخش‌های پایینی صفحه، بازارها یا در واقع جفت ارزهایی که قابلیت تزریق به استخر نقدینگی دارند را مشاهده خواهید کرد.
فرض کنید جفت معاملاتی که در نظر داریم با استفاده از آن بازارسازی خودکار کنیم، ست به تتر (CET/USDT) است. با کلیک کردن روی Join در فیلد جفت ارز معاملاتی مورد نظر، وارد صفحه‌ای به شکل زیر خواهید شد.
کافی است در بخش My Liquidity، در فیلد بالا مقدار توکن CET و در فیلد پایین نیز مقدار توکن USDT را وارد کرده و روی دکمه Add کلیک کنید تا جفت معاملاتی مورد نظر به استخر نقدینگی کوینکس تزریق یا واریز شود. با کلیک روی Remove نیز می‌توانید جفت معاملاتی مورد نظر را برداشت کنید.
مجموع دارایی‌های انباشته شده در حال حاضر در استخر نقدینگی کوینکس، در بخش پایین و در Liquidity Pool هم برای توکن CET و هم برای توکن USDT مشخص شده است. همان‌طور که می‌بینید بیش از 8.8 میلیون توکن اختصاصی کوینکس و قریب به 700 هزار واحد توکن تتر در این استخر وجود دارند که نشان دهنده استقبال بالای کاربران از آن است.
نرخ سودهای روزانه، هفتگی و سایر جزئیات استخر و سوددهی آن را نیز نیز می‌توانید مطابق تصویر بالا در فیلد مربوطه بررسی و مطالعه کنید.
نحوه محاسبه سود بازار AMM در کوینکس
گفتیم که بازار AMM در کوینکس، بخشی از کارمزدهای معاملاتی به دست آمده از استخر نقدینگی خود را میان کاربرانی که در تامین نقدینگی آن سهیم بوده‌اند، تقسیم می‌کند.
جفت ارزها یا بازارهای معاملاتی مختلفی در بخش AMM در کوینکس لیست شده‌اند که حاوی استیبل‌کوین و غیر استیبل‌کوین‌ها هستند و شما می‌توانید با تزریق آن‌ها به صرافی و به عبارت بهتر تامین نقدینگی آن‌ها در استخر از سودشان استفاده کنید.
در صورتی که بازارهای مبتنی بر توکن اختصاصی کوینکس (CET) را انتخاب کرده باشید، 100 درصد یعنی تمام سود حاصل از کارمزدهای معاملاتی به شما تعلق خواهد گرفت (البته بسته به مقدار نقدینگی که تامین کرده‌اید)!
این در حالی است که در مورد سایر جفت ارزهای معاملاتی، 50 درصد یعنی نصف کارمزدهای معاملاتی به دست آمده از استخر نقدینگی میان تامین کننده‌ها تقسیم می‌شود که سهم شما نیز بر اساس میزان تامین مالی‌تان مشخص خواهد شد.
یک مثال ساده برای درک بهتر سود از AMM صرافی کوینکس
به‌عنوان مثال، فرض کنید جفت ارز معاملاتی که به بخش AMM در کوینکس یا استخر نقدینگی آن تزریق کرده‌اید ست به تتر (CET/USDT) بوده است.
در صورتی که مجموع کارمزدهای معاملاتی این جفت ارز معاملاتی طی یک ساعت معادل 10,000 واحد تتر بوده باشد، و میزان تامین نقدینگی شما نیز معادل 1 درصد از کل موجودی استخر باشد، درآمد و سود حاصل از AMM شما در طول این ساعت برابر خواهد بود با:
تتر 100 = 1% × 100% × 10000
100 CET= 1% × 100% × 10000
توجه داشته باشید که در بازارهایی غیر از CET این سود نصف خواهد شد!
مقدار ریسک AMM در کوینکس
یکی از نکاتی که حتماً باید مد نظر داشته باشید، این است که اگرچه معمولاً صرافی کوینکس در ازای بازارسازی خودکار سود خوبی به کاربران خود می‌دهد، این این سود همیشگی و حتمی نخواهد بود!
توجه داشته باشید که در صورتی که افت قیمت اتفاق بیفتد، سرمایه شما به نسبت روزی که تامین نقدینگی کرده‌اید کاهش خواهد یافت! این در حالی است که تنها اگر رشد قیمت اتفاق بیفتد سود خواهید کرد و در این صورت با گرفتن سود از بخش AMM در کوینکس نیز سود بیشتری عایدتان خواهد شد.
تصور کنید یک توکن مثل ارز دیجیتال دوج کوین (DOGE) در زمان تامین نقدینگی و مشارکت در استخر AMM کوینکس بالا بوده باشد ولی بعد از مدتی به نصف کاهش یابد! در این شرایط، احتمال این‌که میزان افت سرمایه شما چندین و چند برابر سود حاصل از سهام‌گذاری در استخر باشد بسیار بالا است و به احتمال زیاد ضرر خواهید کرد.
جمع‌بندی
بازار AMM در کوینکس که به بازارسازی خودکار (Automated Market Making) هست را در مقاله به معرفی کامل آن پرداختیم. البته برای کسب سود از بخش بازارسازی خودکار در کوینکس، کافی است ابتدا اقدام به ثبت نام کوینکس کرده و طبق مراحلی که در متن مقاله آموزش داده شده است یکی از جفت ارزهای معاملاتی لیست شده در این بازار را به استخر نقدینگی صرافی کوینکس تزریق کنید.
در ازای این تزریق نقدینگی یا تامین مالی، بخشی از کارمزدهای معاملاتی استخر مورد نظر به شما که یکی از تامین کننده‌ها بوده‌اید، تعلق خواهد گرفت. این سهم، در مورد ارز دیجیتال CET که توکن بومی و اختصاصی کوینکس است معادل 100 درصد از کل کارمزدها اما در مورد سایر توکن‌ها تنها 50 درصد از کارمزدها را شامل خواهد شد.
در مورد ریسک‌های بازارسازی خودکار در کوینکس، مزیت‌های آن، نرخ کارمزدهای معاملاتی در این بازار بر اساس انواع حساب‌های کاربری و مواردی از این دست، در متن مقاله به تفصیل صحبت شده است.
سوالات متداول
- بازارسازی خودکار AMM در کوینکس چیست؟
بازارسازی خودکار یک پروتکل خودکار و اتوماتیک در پلتفرم صرافی کوینکس برای محاسبه قیمت‌های خرید و فروش است که نقدینگی آن می‌تواند توسط کاربران تامین شده و بخشی از سود آن نیز میان کاربران تامین کننده نقدینگی تقسیم شود.
- بهتر است کدام ارزهای دیجیتال را وارد بازار AMM در کوینکس کنیم؟
بهترین ارز دیجیتال برای سهام‌گذاری در بخش AMM کوینکس، توکن اختصاصی شبکه یعنی ست (CET) است. دلیلش هم این است که با تامین نقدینگی این ارز در کوینکس، 100 درصد کارمزدهای آن به تامین کننده‌ها اختصاص می‌یابد. با این حال، شما باید در مورد موجودی خودتان و همین‌طور نیاز استخرهای کوینکس نیز تحقیق کنید.
- آیا امکان تخفیف گرفتن در کارمزدهای AMM در کوینکس وجود دارد؟
خیر، مکانیسم محاسبه نرخ کارمزدها در بازار AMM متفاوت از دو بازار اسپات و فیوچرز کوینکس است و سطوح کاربری VIP از طریق هولد کردن توکن اختصاصی اکوسیستم یا تخفیف از طریق پرداخت CET در این بازار کار نمی‌کند.
- آیا امکان از دست رفتن سرمایه در بازار AMM کوینکس وجود دارد؟
بله، همه‌چیز به نوسانات بازار بستگی دارد و در صورتی که در سطح بازارهای مالی افت قابل توجهی برای جفت ارز معاملاتی انتخاب شده رخ دهد، سرمایه تزریقی شما به استخر نیز کاهش یافته و در نتیجه سود حاصل از AMM نیز پایین خواهد آمد. حتی ممکن است کسری سرمایه بسیار بیشتر از سودی باشد که کسب کرده‌اید!
- میزان سود حاصل از مشارکت در AMM کوینکس چقدر است؟
میزان سود مشارکت در AMM صرافی کوینکس، برای توکن اختصاصی این شبکه یعنی CET معادل 100 درصد کل کارمزدهای استخر و برای سایر توکن‌ها نیز معادل 50 درصد کل کارمزدهاست. این‌که چند درصد از این سود، به شما تعلق می‌گیرد، به کل سرمایه موجود در استخر مورد نظر و سهم شما از آن بستگی دارد که فرمول و فرایند محاسبه آن در متن مقاله توضیح داده شده است.
بدون دیدگاه